Emoțiile pot confunda planificarea financiară
Potrivit unui raport recent al Consiliului Rezervei Federale, 31% dintre americanii chestionați au declarat că nu au economii la pensie și aproape jumătate nu se gândesc în mod activ la planificarea pensionării.
Studiile arată că mulți americani nu investesc pentru că nu se încred în piață și se tem de pierderile financiare.
Acum, un cercetător al Universității din Missouri (UM) a găsit o modalitate prin care planificatorii financiari pot ajuta la diminuarea îngrijorărilor clienților lor, care provin din teama de a pierde bani.
Michael Guillemette, Ph.D., profesor asistent la Colegiul de Științe Umane al Mediului și un planificator financiar certificat, a examinat modul în care investitorii reacționează la pierderile financiare sub diferite niveluri de distragere a atenției.
Participanții au fost testați pentru a vedea dacă opțiunile lor de investiții diferă atunci când li s-a cerut să-și amintească informații suplimentare menite să-i distragă atenția de la acele decizii de investiții.
„În ceea ce privește alegerea investițiilor, nu a contat un nivel mai ridicat de distragere a atenției”, a spus Guillemette.
„Cu toate acestea, în timp ce alegerile participanților nu au fost afectate, răspunsurile lor fiziologice sau emoționale la pierderile din investiții au scăzut atunci când au fost mai distrase.
„Acest lucru arată cum aversiunea la pierderi fiziologice sau tendința de a reacționa la pierderile financiare mai mult decât câștigurile comparabile, poate fi redusă prin faptul că nu se concentrează asupra pierderilor.”
Guillemette spune că este important ca planificatorii financiari să se asigure că nu încep întâlniri cu clienții, concentrându-se pe aspectul performanței investiționale a unui plan financiar.
„Când portofoliul financiar al unui client se descurcă bine, un planificator financiar poate fi înclinat să înceapă ședința vorbind despre rentabilitățile investiționale pozitive”, a spus Guillemette.
„Cu toate acestea, un planificator financiar ar trebui să-și amintească faptul că, dacă întâlnirile încep întotdeauna cu o discuție privind investițiile, acei clienți se vor aștepta la o discuție similară atunci când portofoliul lor a suferit pierderi.
„Această cercetare arată că, în loc să înceapă întâlniri cu discuții privind performanța investițiilor recente, planificatorii financiari ar trebui să se concentreze pe alte aspecte cu valoare adăugată ale planificării financiare, cum ar fi planificarea imobiliară, asigurările, impozitele și obiectivele de pensionare pe termen lung.”
Într-un nou studiu, Guillemette le-a cerut participanților să-și amintească cifrele care aveau două sau șapte cifre înainte de a le cere să ia decizii de investiții. El a folosit sume monetare mici și apoi a monitorizat nivelurile de excitare emoțională ale participanților în timpul experimentului.
Guillemette a constatat că alegerile de investiții ale participanților nu s-au schimbat atunci când au fost distrase de amintirea unui nivel mai mare de cifre.
Cu toate acestea, răspunsurile emoționale ale participanților la pierderile din investiții au fost mai mici atunci când au fost distrase cu încercarea de a-și aminti șirurile de numere mai lungi.
Rezultatele studiului sugerează că investitorii care nu utilizează planificatori financiari își pot reduce răspunsurile emoționale la pierderi prin simpla vizualizare a rentabilității investițiilor mai puțin frecvente.
Guillemette consideră că o perioadă de un an de evaluare a portofoliului a fost găsită pentru a maximiza satisfacția investitorilor.
Studiul a fost publicat în Journal of Personal Finance.
Sursa: Universitatea din Missouri
